Tijdens een sparsessie in het midden van de nacht ontdekken Buffy en Giles op de begraafplaats een ring met een mysterieuze inscriptie. Vanuit zijn ondergrondseruimte verkondigt de Master dat de Anointed One – zijn onbekende soldaat en de Slayer’s grootste vijand op het punt staat te herrijzen uit het as van vijf doden.

De volgende dag, Buffy is mee uitgevraagd door een aantrekkelijke, poëzie liefhebber genaamd Owen. Buffy’s goede humeur wordt verpest door Giles, hij heeft de inscriptie uit de ring gekoppeld aan een gewelddadige voorspelling die diezelfde nacht nog zal uitkomen. Met tegenzin gaat Buffy samen met Giles naar de begraafplaats, maar daar gebeurt helemaal niets. Ondertussen raakt een busje betrokken bij een ongeluk, hoewel de vijf passagiers het ongeluk overleven, komen ze later toch allemaal aan hun eind, als het busje wordt bestormd door vampiers.

De volgende dag, Owen en Buffy besluiten uit te gaan, tot grote teleurstelling van Giles en een jaloerse Xander.
Terwijl Buffy zich voorbereidt op haar afspraakje, komt Giles langs met het laatste nieuws: vijf mensen zijn de nacht ervoor gedood, zoals in de voorspelling stond, een van hen – een getatoeëerde man – wordt gezocht voor moord.
Dit doet Giles geloven dat hij de Anointed one moet zijn.
Buffy besluit ondanks alle ellende toch naar de Bronze te gaan, maar Xander en Willow gaan samen met Giles naar het Sunnydale Funeral Home om de lichamen aan een grondig onderzoek te onderwerpen. Giles wordt verwelkomd door een groep vampiers, hoewel Xander en Willow hem proberen te helpen, denken ze toch de hulp van Buffy nodig te hebben.
Ze rennen direct naar de Bronze, maar Buffy is al volop met Owen bezig. Ze willen Buffy’s geheim niet aan de grote klok hangen, dus vragen ze Buffy voor een uitstapje naar de begraafplaats. Bij aankomst raken ze in shock als ze erachter komen dat Owen hen is gevolgd.
Terwijl Buffy zoekt naar aanwijzingen, herrijst de getatoeëerde man (nu een vampier) uit de dood. Als hij de boel kort en klein begint te slaan, schopt Buffy hem op een bed, dat vervolgens tegen de crematieoven knalt. De vampier belandt uiteindelijk in de oven. De volgende dag, Owen is ondersteboven van het avontuur dat ze gisteren hebben beleefd, hij kan dan ook niet wachten op het volgende afspraakje. Buffy geeft hem meteen de “zullen we vrienden blijven” speech. Giles complimenteert haar met het volwassen besluit, en herinnerd haar aan het feit dat ze een ramp heeft voorkomen. Maar het is nog niet voorbij. We zien de Master in zijn grot, hij verwelkomd de Anointed one: het is het achtjarig jongetje uit het verongelukte busje.